أغلقت مؤشرات الأسهم أمس على ارتفاع. حيث ارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 0.67%، بينما عزز مؤشر Nasdaq 100 بنسبة 0.33%. وقفز مؤشر Dow Jones Industrial Average بنسبة 1.05%.

توقفت الارتفاعات في سوق الأسهم، التي كانت مدفوعة بتخفيضات أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي، بسبب النتائج المخيبة للآمال من شركة Oracle Corp. التي ضغطت على أسهم التكنولوجيا. كما يقوم المستثمرون بإعادة تقييم مواقفهم في ضوء الواقع الذي يشير إلى نهج أكثر حذراً تجاه تخفيضات الفائدة المستقبلية.

تقرير أرباح Oracle، الذي جاء أقل من التوقعات، أثار مخاوف بشأن مرونة قطاع التكنولوجيا بشكل عام، والذي كان المحرك الرئيسي لنمو السوق في الأشهر الأخيرة. الانخفاض في أسهم Oracle تسبب في رد فعل متسلسل، مما أثر على شركات التكنولوجيا الكبرى الأخرى مثل Microsoft وApple وAmazon. يخشى المستثمرون أن أسعار الفائدة الحالية، على الرغم من إمكانية خفضها في المستقبل، تؤثر بالفعل سلبًا على أرباح الشركات، خاصة في القطاعات الحساسة للفائدة مثل التكنولوجيا.

انخفضت العقود الآجلة لمؤشر Nasdaq 100 بأكثر من 1.5%، وأدى بيع أسهم التكنولوجيا في آسيا إلى تحييد المكاسب السابقة في مؤشر الأسهم الإقليمي. انخفضت العقود الآجلة لمؤشر S&P 500 بنسبة 0.8%. تراجعت أسهم Oracle، التي يرتبط مصيرها ارتباطًا وثيقًا بازدهار الذكاء الاصطناعي، بأكثر من 10% في التداولات بعد ساعات العمل في الولايات المتحدة بعد أن جاءت مبيعات خدمات السحابة للربع الثاني أقل قليلاً من تقديرات المحللين.

كما ذكر سابقًا، خفض الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة للمرة الثالثة على التوالي، وأعرب رئيسه جيروم باول عن تفاؤله بشأن تعزيز الاقتصاد مع تراجع التأثير التضخمي لسياسة التعريفات الجمركية لترامب. كانت هذه هي المرة الأولى منذ عام 2019 التي يصوت فيها ثلاثة ممثلين ضد قرار السياسة النقدية، مع انقسام الآراء عبر الطيف السياسي. كما أشار رئيس الاحتياطي الفيدرالي إلى أن البنك المركزي قد اتخذ تدابير كافية لتحقيق استقرار سوق العمل مع الحفاظ على أسعار الفائدة مرتفعة بما يكفي لمواصلة الضغط على الأسعار. وأكد على أهمية التقارير الاقتصادية القادمة، ناصحًا بتوخي الحذر عند تقييم بيانات سوق العمل بسبب التشوهات الفنية الناجمة عن إغلاق الحكومة وانقطاع البيانات.

في اليابان، وصل الطلب على السندات إلى أعلى مستوى له منذ عام 2020. وبلغت العوائد عبر المنحنى أعلى مستوياتها منذ سنوات وسط مخاوف متجددة بشأن السياسة المالية وتزايد التوقعات برفع سعر الفائدة من قبل بنك اليابان في اجتماعه المقبل الأسبوع المقبل.

في سوق السلع، كانت أسعار النفط محط التركيز بعد أن استولت الولايات المتحدة على ناقلة خاضعة للعقوبات قبالة سواحل فنزويلا، مما يردع المزيد من الإمدادات من الدولة الواقعة في أمريكا الجنوبية ويزيد من خطر الصراع.

بالانتقال إلى التحليل الفني لمؤشر S&P 500، فإن المهمة الرئيسية للمشترين اليوم ستكون التغلب على مستوى المقاومة الأقرب عند $6,837. سيساعد ذلك المؤشر على اكتساب الزخم ويمهد الطريق لاحتمال ارتفاع إلى مستوى جديد عند $6,854. أولوية أخرى للمضاربين على الصعود ستكون الحفاظ على السيطرة على $6,874، مما سيعزز من مواقف المشترين. في حالة حدوث حركة هبوطية وسط انخفاض شهية المخاطرة، يجب على المشترين تأكيد أنفسهم حول $6,819. كسر هذا المستوى سيعيد بسرعة أداة التداول إلى $6,792 ويفتح الطريق إلى $6,772.