عاود زوج اليورو/الدولار الأمريكي تراجعه يوم الاثنين باتجاه مستوى تصحيح فيبوناتشي 100.0% عند 1.1409. من المحتمل أن يدعم الارتداد من هذا المستوى اليورو ويُسهم في تعافٍ معتدل باتجاه مستوى فيبوناتشي 76.4% عند 1.1514. أما الاستقرار دون مستوى 1.1409 فسيزيد من احتمالات استمرار الهبوط باتجاه مستوى التصحيح التالي 127.2% عند 1.1291.
يبقى هيكل الموجات على الرسم البياني للساعة هابطًا. الموجة الصاعدة الأخيرة التي اكتملت اخترقت القمة السابقة، في حين أن الموجة الهابطة الجديدة كسرت القاع السابق. تحسنت الأوضاع الجيوسياسية بشكل ملحوظ في الأسابيع الأخيرة. ومع ذلك، أطلق Federal Reserve هجومًا هبوطيًا متجدّدًا لم يفقد زخمه بعد. ستكون هناك حاجة إلى عوامل إضافية لمواصلة هبوطية كاملة النطاق، ولا أرى حاليًا مثل هذه العوامل. ومع ذلك، فإن المشترين لا يقدمون سوى مقاومة محدودة في هذه المرحلة.
صدرت يوم الاثنين كمية كبيرة من الأخبار الجيوسياسية، وفسّرها المتداولون بطرق مختلفة. فالبعض لا يزال لا يؤمن بآفاق سلام دائم أو اتفاق نووي بين إيران والولايات المتحدة. في المقابل، يزداد تفاؤل آخرين بشأن وقف إطلاق النار، وانخفاض أسعار النفط، وتباطؤ محتمل للتضخم، وامتناع البنوك المركزية عن المزيد من التشديد النقدي. من وجهة نظري، الوضع يتحسن بالفعل، إذ إن الأطراف المنخرطة في الصراع ما زالت مستمرة في المفاوضات وتقوم حتى بتقديم تنازلات متبادلة. وهذا يمثل تغييرًا ملحوظًا عمّا كان عليه الحال في الأشهر السابقة.
لذلك أرى أن التفاؤل الحذر مبرر في الوقت الراهن. ولكن إذا كان الأمر كذلك، فلماذا يواصل زوج EUR/USD التراجع؟ في السابق، كانت التوترات الجيوسياسية تدعم البائعين، والآن، رغم تحسّن الأوضاع، لا يزال الضغط البيعي قائمًا. في رأيي، نحن نشهد ارتفاعًا في قيمة الدولار الأميركي على الرغم من تحسّن العوامل الأساسية. ومن المفيد التذكير بأن European Central Bank رفع أسعار الفائدة في يونيو، وهو قرار تجاهله السوق إلى حد كبير. إذا استمر تجاهل مثل هذه العوامل، فقد يواصل الدولار الارتفاع بغضّ النظر عن خلفية الأخبار الأساسية. في الوقت الحالي، يظل البائعون نشطين لأن لديهم الزخم والفرصة لذلك، بينما يظل المشترون سلبيين على الرغم من حصولهم على دعم من التطورات الجيوسياسية والاقتصادية على حد سواء.
على الرسم البياني لمدة 4 ساعات، يواصل الزوج التراجع نحو مستوى تصحيح فيبوناتشي 100.0% عند 1.1411. يمكن لارتداد من هذا المستوى أن يمنح اليورو بعض الدعم المؤقت ويسمح بحركة تصحيحية صعودية باتجاه مستوى التصحيح 76.4% عند 1.1514. أما الاستقرار دون مستوى 1.1411 فسيرفع من احتمالات استمرار الحركة الهابطة. يتشكل تباعد إيجابي على مؤشر CCI، والذي يمكن، إذا تزامن مع ارتداد من مستوى 1.1411، أن يوقف تقدم البائعين.
تقرير التزامات المتداولين (COT):
خلال أسبوع التقرير الأخير، فتح المتداولون المحترفون 8,441 مركز شراء (Long) وأغلقوا 11,980 مركز بيع (Short). على مدى سبعة أسابيع في شهري فبراير ومارس، اختفى التفوق الكاسح للمشترين بسبب الحرب التي تورطت فيها إيران. وخلال الأسابيع الاثني عشر التالية، بدأت الأوضاع تعود تدريجيًا إلى طبيعتها مع تعليق الأنشطة العسكرية في الشرق الأوسط، واستعاد المشترون مرة أخرى زمام المبادرة. يبلغ إجمالي عدد مراكز الشراء التي يحتفظ بها المضاربون حاليًا 228,000 مركز، مقابل 193,000 مركز بيع.
بشكل عام، ما زال كبار المشاركين في السوق ينظرون إلى اليورو نظرة إيجابية على المدى الطويل. من الطبيعي أن يستمر طيف واسع من التطورات العالمية – التي لم تشح في السنوات الأخيرة – في التأثير في معنويات المستثمرين. في الوقت الحالي، يتركز اهتمام السوق على الشرق الأوسط، حيث تم تعليق الأنشطة العسكرية وتُجرى مفاوضات جدية يمكن أن تفضي في النهاية إلى السلام. ومع ذلك، يواصل السوق تجاهل تحسن الظروف الجيوسياسية، إلى جانب العديد من العوامل الأخرى الداعمة لليورو.
المفكرة الاقتصادية للولايات المتحدة ومنطقة اليورو:
- ألمانيا – مؤشر مديري المشتريات للقطاع التصنيعي (Manufacturing PMI) (07:30 بتوقيت UTC).
- ألمانيا – مؤشر مديري المشتريات لقطاع الخدمات (Services PMI) (07:30 بتوقيت UTC).
- منطقة اليورو – مؤشر مديري المشتريات للقطاع التصنيعي (Manufacturing PMI) (08:00 بتوقيت UTC).
- منطقة اليورو – مؤشر مديري المشتريات لقطاع الخدمات (Services PMI) (08:00 بتوقيت UTC).
- الولايات المتحدة – مؤشر مديري المشتريات للقطاع التصنيعي (Manufacturing PMI) (13:45 بتوقيت UTC).
- الولايات المتحدة – مؤشر مديري المشتريات لقطاع الخدمات (Services PMI) (13:45 بتوقيت UTC).
تتضمن المفكرة الاقتصادية ليوم 23 يونيو ستة أحداث، مع استحقاق قراءات مؤشرات مديري المشتريات الأوروبية اهتمامًا خاصًا. وقد تؤثر البيانات الاقتصادية في معنويات السوق طوال جلسة التداول يوم الثلاثاء.
توقعات وتوصيات التداول لزوج EUR/USD:
يمكن النظر في فتح مراكز شراء اليوم إذا ارتد الزوج صعودًا من مستوى 1.1411 على الرسم البياني بالساعة، مع استهداف مستوى 1.1514. كان من الممكن في السابق فتح مراكز بيع بعد الإغلاق دون مستوى 1.1578 وبعد الإغلاق دون مستوى 1.1514، مع استهداف مستوى 1.1411، وقد تم تقريبًا بلوغ هذا الهدف. يمكن النظر في فتح مراكز بيع جديدة بعد الإغلاق دون مستوى 1.1411، مع استهداف مستوى 1.1291.
تم رسم شبكات فيبوناتشي من 1.1411 إلى 1.1850 على كل من الرسم البياني بالساعة والرسم البياني لأربع ساعات.
