Волновая разметка 24-часового графика для инструмента #SPX приняла очень неоднозначный вид. Напомню, что волновая разметка должна быть понятной, чтобы принимать решения в соответствии с ней. Если есть существенные противоречия между разметкой и обоснованием движения, то я считаю нужно ожидать более благоприятных условий. Если в период с 20 февраля по 8 апреля мы увидели трехволновую коррекционную структуру, то сейчас начался новый длительный повышательный участок тренда. Лично у меня нет причин верить, что при Дональде Трампе фондовый рынок США будет расти в следующие несколько лет, однако инвесторы пока не видят в этом большой проблемы.

При переходе на 4-часовой график вопросов становится только больше. Мы видим, что повышение инструмента началось с двух трехволновых структур. Дальше началось построение пятиволновой повышательной структуры, которая все удлиняется и удлиняется. Даже если мы действительно имеем дело с новым долгосрочным повышательным участком тренда, то в ближайшее время требуется построение коррекционного набора волн.

Позиция ФРС не изменилась

Фондовый рынок США не перестает удивлять. По инструменту BTC/USD хотя бы имеется понятная волновая разметка. По инструменту #SPX нанести волновую разметку можно, но она уже несколько месяцев выглядит довольно странно. Основная причина сомнений – новостной фон. Объяснить, что движет инвесторами продолжать скупать акции американских компаний на фоне Глобальной торговой войны, довольно сложно. Не иначе, как все они ожидают светлого будущего американской экономики. Следовательно, они верят Дональду Трампу. Правы они или нет, покажет время, но лично я в этом очень сильно сомневаюсь.

Вчера вечером вышел протокол FOMC с заседания, которое состоялось в прошлом месяце. Никакой новой информации протокол рынку не предоставил, но зато укрепил во мнении, что среди членов FOMC зреет раскол. Пока это очень небольшой раскол, так как лишь двое политиков из 19 поддерживают снижение ставки уже на следующем заседании. Двое – это очень мало, чтобы принять решение о смягчении денежно-кредитной политики. Также отмечу, что эти двое – в некоторой степени протеже Дональда Трампа, один из которых является кандидатом на пост президента ФРС, когда Джером Пауэлл уйдет в отставку весной следующего года. Поэтому мне очевидно, почему Кристофер Уоллер и Мишель Боуман выступают за смягчение политики. Если Трамп продолжит оказывать давление на ФРС, «голубей» может стать больше. Но сейчас это все же незначительная угроза. Рост фондового рынка замедляется, а Роберт Кийосаки продолжает настаивать на том, что этим летом произойдет крах.

Общие выводы

Исходя из проведенного анализа #SPX, я делаю вывод, что инструмент завершил построение повышательного участка тренда. Трамп продолжает гнуть линию, которая угрожает стабильности американской экономики и американским компаниям(торговые войны, пошлины, тарифы, ограничения на экспорт). Мы увидели хороший откуп акций по привлекательным ценам, но дальше нужны причины для нового повышательного участка тренда. Я этих причин не вижу, поэтому не советую сейчас покупать ключевые индексы американского фондового рынка. Волновая разметка 4-часового ТФ остается коррекционной.

Основные принципы моего анализа:

1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения.

2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него.

3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss.

4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.