empty
17.07.2025 09:27
Рынок США: Стояние под уровнем 6300 по SP500

S&P500

Обзор 17.07

Рынок США: Стояние под 6300 по S&P500

Главные индексы США в среду: Доу +0.5%, NASDAQ +0.3%, S&P500 +0.3%, S&P500 6263, диапазон 5900 - 6400.

Фондовый рынок торговался относительно стабильно после публикации отчётов о прибыли нескольких крупных банков и умеренного июньского индекса цен производителей (PPI), несмотря на некоторую общую волатильность. Июньские показатели PPI и базовый PPI не изменились по сравнению с предыдущим месяцем, а в годовом исчислении оба показателя снизились по сравнению с маем.

Процентные ставки снизились в ответ на оптимистичные данные, которые влияют на базовый индекс потребительских цен (PCE), предпочтительный показатель инфляции для ФРС. Доходность 10-летних облигаций снизилась на пять базисных пунктов до 4,44%.

В конце утренних торгов наблюдался волатильный момент, когда появились сообщения о том, что президент Трамп, вероятно, уволит главу ФРС Джерома Пауэлла. Сам президент заявил в интервью пресс-службе в Овальном кабинете вскоре после появления заголовков, что он не исключает никаких вариантов, но крайне маловероятно, что он уволит главу ФРС Пауэлла, если только не будет выявлено мошенничество.

Финансовый сектор (+0,7%) показал ранний рост, чему способствовали позитивные отчёты о прибылях крупных банков второй день подряд.

Goldman Sachs (GS 708,82, +6,31, +0,9%), Morgan Stanley (MS 139,79, -1,80, -1,3%) и Bank of America (BAC 46,03, -0,12, -0,26%) превзошли ожидания по прибыли на акцию (EPS).

Слабость акций после публикации отчёта была в основном следствием «продаж» после впечатляющего роста, который, похоже, наблюдался и вчера.

Сектор информационных технологий (+0,3%) отставал в начале торгов, поскольку на него повлияла компания ASML (ASML 754,45, -68,57, -8,33%), которая превзошла ожидания по прибыли за второй квартал, но заявили, что компания не может подтвердить, что добьётся роста в 2026 финансовом году. Сектор смог восстановиться в течение торгов и продемонстрировать рост, однако слабость акций производителей микросхем стала заметной тенденцией, в результате чего индекс полупроводников PHLX завершил день со снижением на 0,4%.


В течение довольно долгого времени в плюсе торговались только секторы здравоохранения (+1,2%) и недвижимости (+1,1%).

Дополнительную поддержку сектору здравоохранения оказали акции Johnson & Johnson (JNJ 164,77, +9,60, +6,2%), которые сообщили о сильных показателях прибыли на акцию (EPS) и выручки во втором квартале, а также повысили прогноз на 2025 финансовый год.

Разъяснение президента о том, что увольнение главы ФРС Пауэлла крайне маловероятно, помогло акциям восстановиться после общей волатильности, а широкая поддержка позволила основным индексам завершить торги чуть ниже своих сессионных максимумов. Восемь секторов индекса S&P 500 завершили торги в плюсе.

Поддержка была распределена по акциям всех размеров, хотя акции компаний с малой капитализацией заметно превзошли рынок, о чем свидетельствует рост индекса Russell 2000 на 1,0%.

Взвешенный по рыночной капитализации индекс S&P 500 (+0,3%) завершил торги аналогично индексу S&P 500 с равным весом (+0,4%).

Казначейские облигации США провели захватывающую сессию, чередуя инфляционный оптимизм, последовавший за относительно сдержанным июньским отчетом по индексу цен производителей, с инфляционными опасениями, вызванными сообщениями о возможной скорой отставке президента Трампа с поста председателя ФРС Пауэлла.

Доходность 2-летних облигаций снизилась на семь базисных пунктов до 3,89%, в то время как доходность 10-летних облигаций упала на три базисных пункта до 4,46%.


С начала года:

S&P 500 +6.5% DJIA: +4.0% S&P 400: +0.6% Russell 2000: -0.1%

Обзор данных:

Индекс цен конечного спроса в июне не изменился по сравнению с предыдущим месяцем (консенсус-прогноз: 0,2%) после пересмотренного в сторону повышения роста на 0,3% (с 0,1%) в мае. Индекс цен конечного спроса без учета продуктов питания и энергоносителей также не изменился по сравнению с предыдущим месяцем (консенсус-прогноз: 0,2%) после пересмотренного в сторону повышения роста на 0,4% (с 0,1%) в мае.

Индекс цен конечного спроса вырос на 2,3% в годовом исчислении по сравнению с 2,7% в мае, в то время как индекс цен конечного спроса без учета продуктов питания и энергоносителей вырос на 2,6% в годовом исчислении по сравнению с 3,2% в мае.

Ключевым моментом для рынка является дезинфляция, наблюдаемая как в месячном, так и в годовом исчислении.

Это явно соответствует предпочитаемому ФРС направлению, и неизменные показатели за июнь должны навести на мысль о том, что покажет индекс цен расходов на личное потребление (PCE) за июнь, когда он будет опубликован.

Промышленное производство выросло на 0,3% в месячном исчислении в июне (консенсус-прогноз 0,1%) после пересмотренного в сторону повышения показателя без изменений (с -0,2%) в мае.

Коэффициент загрузки производственных мощностей составил 77,6% (консенсус-прогноз 77,4%) по сравнению с пересмотренным в сторону повышения показателем 77,5% (с 77,4%) в мае.


Общий объём промышленного производства увеличился на 0,7% в годовом исчислении, в то время как уровень загрузки производственных мощностей оказался на 2,0 процентных пункта ниже долгосрочного среднего значения.

Основной вывод из отчёта заключается в том, что скачок промышленного производства в июне был обусловлен главным образом ростом объёмов производства в коммунальных службах, которые, как правило, подвержены колебаниям в зависимости от погодных условий. Обрабатывающая промышленность увеличила объём производства, но лишь на скромные 0,1%, несмотря на более благоприятную тарифную конъюнктуру.

Энергетика: Нефть Брент 68.40 долл.

Вывод: Рынок США стоит на месте с 3 июля - то есть две недели. Такая структура с точки зрения теханализа - плоская консолидация под максимумами и технически говорит, скорее всего, о скором прорыве наверх и новой волне роста. Более агрессивно можно купить в расчете на прорыв наверх. Консервативно - ждем нормального отката до поддержки по S&P500

Макаров Михаил, еще больше аналитики:

https://www.instaforthtex.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarov

https://www.ifxbestdeal.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarov

Мнение аналитика
Актуальность
Аналитик
Михаил Макаров
Начать торговать
  • Большая пятерка
    от ИнстаФорекс
    ИнстаФорекс продолжает претворять
    в жизнь ваши самые смелые мечты.
    СТАТЬ УЧАСТНИКОМ

Глобальные распродажи и корпоративные инвестиции: биткоин, Nasdaq, Европа и Ethereum

Прошедшая неделя стала испытанием для мировых финансовых рынков: от криптовалют до технологических акций и европейских индексов. Сразу несколько ключевых событий вызвали волну распродаж, усилили волатильность и заставили инвесторов пересмотреть свои

Наталья Андреева 13:33 2025-08-21 UTC+2

Падение техов давит на рынок

Американский рынок зажат между двух сил. С одной стороны – распродажа в техах, усиливающая нервозность и уводящая индексы к поддержкам. С другой – ожидание слов Пауэлла в Джексоне-Хоуле, которые могут

Анна Зотова 12:42 2025-08-21 UTC+2

Фондовый рынок на 21 августа: SP500 и NASDAQ остались под давлением

По итогам вчерашнего дня американские фондовые индексы закрылись разнонаправленно. S&P 500 снизился на 0,24%, а Nasdaq 100 упал на 0,67%. Промышленный Dow Jones вырос на 0,04%. Азиатские индексы немного выросли

Павел Власов 08:59 2025-08-21 UTC+2

Волна новостей обрушивается на рынки: Amazon, Ford, Coinbase и доллар испытывают волатильность

Мировой рынок продолжает бурлить новостями, где геополитика, технический прогресс и финансовые решения в буквальном смысле переплетаются и заставляют инвесторов менять стратегии на лету. От серьезных падений и кадровых перестановок

Ирина Максимова 13:28 2025-08-20 UTC+2

Рынок сжимает пружину перед Jackson Hole

Фьючерсы на американские индексы в среду торгуются смешанно. Внешне движение выглядит спокойным, но под поверхностью копится напряжение: инвесторы ждут корпоративных отчетов от розничных гигантов и протоколов июльского заседания ФРС, которые

Анна Зотова 13:26 2025-08-20 UTC+2

Фондовый рынок на 20 августа: SP500 и NASDAQ подверглись крупной распродаже

По итогам вчерашнего дня американские фондовые индексы закрылись разнонаправленно. S&P 500 снизился на 0,59%, а Nasdaq 100 упал на 1,46%. Промышленный Dow Jones вырос на 0,02%. Распродажа акций технологических гигантов

Павел Власов 10:16 2025-08-20 UTC+2

#SMI- Swiss Market Index - до конца лета продолжим торговать диапазон 12050.0 - 12193.8 (максимум от 24.07.2025)? Комплексный анализ - вилы Эндрюса APLs & ZUP - с 19 августа 2025

Операционный масштаб Minute (таймфрейм h4 ) Основные технические уровни для торговли #SMI - h4 - обзор вариантов движения c 19 августа 2025 года. Предыдущий обзор #SMI- Swiss Market Index (таймфрейм

Олег Хмелевской 13:35 2025-08-19 UTC+2

#FTSE - Financial Times Stock Exchange Index - станем ли обновлять максимум 9225.7 от 15 августа? Комплексный анализ - вилы Эндрюса APLs & ZUP - с 19 августа 2025

Операционный масштаб Minute (таймфрейм h4 ) Основные технические уровни для торговли #FTSE - h4 - обзор вариантов движения c 19 августа 2025 года. Предыдущий обзор #FTSE - Financial Times Stock

Олег Хмелевской 13:12 2025-08-19 UTC+2

Apple, Зеленский, S&P 500 и ставка SoftBank на Intel

Мировая повестка последних дней оказалась на редкость насыщенной событиями, способными одновременно влиять и на международные отношения, и на глобальные финансовые рынки. На пересечении технологий, политики и экономики формируются новые тренды

Наталья Андреева 13:07 2025-08-19 UTC+2

#DAX - Deutscher Aktienindex - невнятное состояние - то вниз - то вверх... Комплексный анализ - вилы Эндрюса . APLs & ZUP - с 19 августа 2025

Операционный масштаб Minute (таймфрейм h4 ) Основные технические уровни для торговли #DAX - h4 - обзор вариантов движения c 19 августа 2025 года. Предыдущий обзор #DAX - Deutscher Aktienindex (таймфрейм

Олег Хмелевской 12:49 2025-08-19 UTC+2
Ҳозир телефон орқали гаплаша олмайсизми?
Саволингизни беринг чатда.
Обратный звонок
 

Dear visitor,

Your IP address shows that you are currently located in the USA. If you are a resident of the United States, you are prohibited from using the services of InstaFintech Group including online trading, online transfers, deposit/withdrawal of funds, etc.

If you think you are seeing this message by mistake and your location is not the US, kindly proceed to the website. Otherwise, you must leave the website in order to comply with government restrictions.

Why does your IP address show your location as the USA?

  • - you are using a VPN provided by a hosting company based in the United States;
  • - your IP does not have proper WHOIS records;
  • - an error occurred in the WHOIS geolocation database.

Please confirm whether you are a US resident or not by clicking the relevant button below. If you choose the wrong option, being a US resident, you will not be able to open an account with InstaForex anyway.

We are sorry for any inconvenience caused by this message.