Durante a quinta-feira, o par EUR/USD continuou seu declínio em direção ao nível corretivo de 127,2% em 1,1440, com base na nova grade de Fibonacci. Um rebote das cotações a partir do nível de 1,1440 favorecerá a moeda europeia e poderá levar a algum crescimento em direção ao nível de 100,0% de Fibonacci em 1,1577. A consolidação da cotação do par abaixo de 1,1440 permitiria aos traders esperar a continuação do declínio em direção ao próximo nível corretivo de 161,8% – 1,1266.

A estrutura de ondas no gráfico horário permanece clara. A última onda ascendente concluída rompeu a máxima da onda anterior por apenas alguns pips, enquanto a nova onda descendente rompeu a mínima precedente. Assim, a tendência segue atualmente baixista. As ações de Donald Trump no Oriente Médio desencadearam operações militares em grande escala envolvendo cerca de uma dúzia de países, o que permitiu — e continua permitindo — o fortalecimento do dólar como ativo de refúgio.

Na quinta-feira, o pano de fundo informativo novamente não teve impacto significativo nas negociações ao longo do dia — pelo menos no que diz respeito aos relatórios econômicos. Já a geopolítica permanece extremamente complexa e, ao mesmo tempo, continua sendo o principal fator por trás da valorização da moeda norte-americana e da pressão vendedora constante no mercado.

Os traders provavelmente estavam acostumados ao seguinte padrão: um relatório é divulgado, o mercado reage — ou não; e, quando reage, o movimento costuma durar de uma hora a cerca de cinco ou seis horas. Agora, porém, a situação do mercado é completamente diferente. O fluxo de ordens de venda no EUR/USD não cessa, nem durante o dia nem à noite, embora, essencialmente, haja um único fator por trás desse comportamento do mercado.

Nos últimos dias tornou-se claro que o Irã não pretende aceitar um cessar-fogo e passou a atacar petroleiros no Estreito de Ormuz, enquanto as esperanças do mercado por um fim rápido do conflito e pela estabilização dos preços do petróleo foram frustradas. Como resultado, o dólar continua sendo procurado como ativo de refúgio, enquanto o euro sofre forte queda, já que uma eventual crise energética tende a afetar a União Europeia de forma mais intensa.

No gráfico de 4 horas, o par reverteu em favor da moeda norte-americana e retomou o movimento de queda em direção ao nível corretivo de 100,0% em 1,1474, de acordo com a nova grade de Fibonacci. Um repique a partir desse nível favoreceria a moeda europeia e permitiria algum avanço em direção ao nível corretivo de 76,4% em 1,1617.

Uma consolidação abaixo de 1,1474 aumentaria as chances de continuidade da queda rumo ao nível de Fibonacci de 127,2% em 1,1310. O canal de tendência descendente continua a indicar domínio completo dos ursos. Não se observam novas divergências emergentes em nenhum dos indicadores.

Relatório de Compromisso dos Traders (COT)

Durante a última semana de relatório, traders profissionais fecharam 287 posições compradas e abriram 20.071 posições vendidas. O sentimento do grupo não comercial permanece altista, em grande parte devido a Donald Trump e às suas políticas, embora nas últimas semanas tenha sido observada uma redução nas posições compradas. O número total de posições compradas mantidas por especuladores é atualmente de 294.000, enquanto as posições vendidas somam 158.000. A vantagem dos touros continua próxima de duas vezes.

No geral, no longo prazo, os grandes participantes do mercado continuam reduzindo posições vendidas e aumentando posições compradas. Naturalmente, diversos acontecimentos globais — que não têm faltado nos últimos anos — afetam os investidores de maneiras distintas.

No momento, toda a atenção do mercado está voltada para o Oriente Médio, onde o conflito continua a escalar e a expandir-se geograficamente. Assim, no curto prazo, a taxa de câmbio entre o euro e o dólar dependerá menos da política monetária do Federal Reserve ou de dados econômicos e mais dos desdobramentos da guerra no Irã.

Calendário Econômico dos EUA e da Zona do Euro

União Europeia

• Variação na produção industrial – 10:00 UTC

Estados Unidos

• Índice de Preços do PCE Core (Gastos com Consumo Pessoal) – 12:30 UTC
• Pedidos de bens duráveis – 12:30 UTC
• Taxa de crescimento do PIB do 4º trimestre – 12:30 UTC
• Renda e gastos pessoais – 12:30 UTC
• Relatório de vagas de emprego JOLTS – 14:00 UTC
• Índice de sentimento do consumidor da Universidade de Michigan – 14:00 UTC

Em 13 de março, o calendário econômico contém vários eventos bastante importantes. No entanto, o mercado retomou a venda do par logo no início da manhã, sem esperar pelos relatórios. A influência do noticiário sobre o sentimento do mercado na sexta-feira pode continuar fraca.

Previsão para EUR/USD e conselho para traders

Vender o par foi possível após um fechamento abaixo de 1,1577, com alvo em 1,1440. Essas operações também podem ser mantidas hoje, visando chegar em 1,1374. Posições de compra podem ser abertas se as cotações reagirem a partir de 1,1440, com alvo em 1,1577.

Os níveis de Fibonacci são traçados de 1,1577–1,2082 no gráfico horário e de 1,1474–1,2082 no gráfico de 4 horas.