La venta masiva de acciones continuó ayer, pero ya se desaceleró hoy durante la sesión asiática, lo que llevó a una recuperación de los futuros de los índices bursátiles estadounidenses, los rendimientos de los bonos del Tesoro y las criptomonedas.

Sin embargo, el sentimiento en los mercados financieros sigue siendo tenso después de que los inversores de Wall Street moderaran su optimismo debido a los temores de que los aranceles y la reducción del gasto público socaven el crecimiento de la economía más grande del mundo. Los futuros del índice S&P 500 subieron un 0,3% después de perder más del 1% al comienzo de la sesión asiática. Los contratos de futuros del Nasdaq 100 y las acciones europeas también se recuperaron ligeramente.

Las acciones asiáticas cayeron a un mínimo de cinco semanas el martes después de que el Nasdaq 100 experimentara su peor día desde 2022. Los índices bursátiles en Hong Kong y China también redujeron sus pérdidas. El rendimiento de los bonos del Tesoro a 2 años se recuperó después de caer a su nivel más bajo desde octubre.

Ya después de dos meses de la presidencia de Donald Trump, el sentimiento en los mercados globales se ha vuelto pesimista, ya que los inversores están cada vez más preocupados por el crecimiento económico de Estados Unidos debido a la guerra arancelaria, la reducción del gasto y la reestructuración de relaciones geopolíticas de larga data. Algunos inversores ven en este cambio de ánimo una oportunidad para comprar acciones, especialmente en Hong Kong y China, donde se espera que el gobierno implemente medidas de estímulo económico.

A pesar del sentimiento de aversión al riesgo, los inversores de China continental compraron ayer una cantidad récord de acciones, continuando con la acumulación de activos en medio del repunte impulsado por el sector de la inteligencia artificial en China, provocado por la startup DeepSeek.

Mientras tanto, los estrategas de Citigroup Inc. rebajaron la calificación de las acciones de EE. UU. de "por encima del mercado" a "neutral", y elevaron la calificación de China a "por encima del mercado", afirmando que la exclusividad de EE. UU. está en pausa. Citi mejoró la perspectiva de China a "por encima del mercado" porque el país sigue siendo atractivo incluso después del reciente repunte del mercado.

Anteriormente, los estrategas de HSBC elevaron la calificación de las acciones europeas, excepto las del Reino Unido, de "por debajo del mercado" a "por encima del mercado", ya que esperan que el estímulo fiscal de la eurozona sea un factor clave que cambie la situación.

Como mencioné anteriormente, al cierre de la sesión regular, el índice S&P 500 cayó un 2,7%, mientras que el Nasdaq 100 perdió un 3,8%. En su punto más bajo, los índices llegaron a caer más del 5%. En el sector de mega capitalización, Tesla Inc. cayó un 15%, mientras que Nvidia Corp. perdió aproximadamente un 7%.

La mayoría de las divisas del G10 subieron frente al dólar el martes, excepto el dólar australiano y el dólar neozelandés, que cayeron durante la sesión asiática. El franco suizo y el yen japonés, activos refugio tradicionales, mostraron un rendimiento superior. El euro sigue atrayendo compradores debido a sus perspectivas de crecimiento en la región.

En materias primas, el petróleo cayó por segundo día consecutivo, siguiendo la caída de los mercados bursátiles y otros activos de riesgo por temor a que los aranceles y otras medidas limiten el crecimiento de la economía mundial. El oro registró una ligera subida. Las criptomonedas alcanzaron nuevos mínimos anuales, siguiendo la venta masiva de acciones en EE. UU.

En cuanto al análisis técnico del S&P 500, la tendencia bajista continúa. El objetivo principal de los compradores hoy será superar la resistencia más cercana en $5645. Esto ayudaría a extender la recuperación y abriría la posibilidad de un avance hacia $5670. Otro objetivo clave para los toros será consolidarse por encima de $5692, lo que fortalecería su posición en el mercado. En caso de que el apetito por el riesgo siga disminuyendo, los compradores deben reaccionar en la zona de $5617. Si este soporte se rompe, el índice podría caer rápidamente hasta $5594, lo que abriría la puerta a una mayor caída hasta $5567.