S&P 500

ภาพรวมสำหรับวันที่ 19 พฤษภาคม

การลดอันดับความน่าเชื่อถือของสหรัฐฯ เพิ่มโอกาสในการเกิดการปรับฐานของตลาด

ดัชนีสำคัญของสหรัฐในวันศุกร์: Dow +0.8%, NASDAQ +0.5%, S&P 500 +0.7%

S&P 500: 5,958, ช่วงการซื้อขาย: 5,400–6,200

ตลาดหุ้นปิดสัปดาห์ด้วยโน้ตที่สูง ดัชนี Dow Jones Industrial Average (+0.8%) ปิดมากกว่า 300 จุดเหนือระดับปิดก่อนหน้า เข้าสู่สถานะบวกสำหรับปีนี้ (+0.3%)

S&P 500 (+0.7%) และ Nasdaq Composite (+0.5%) ก็ปิดที่ระดับสูงสุดของวันเช่นกัน อย่างไรก็ตาม ช่วงเช้าการซื้อขายเริ่มต้นในระดับอ่อนตัว โดยที่ดัชนีสำคัญซื้อขายใกล้หรือใต้ระดับปิดก่อนหน้า

การเคลื่อนไหวในช่วงแรกที่ซบเซามาจากรายงานความเชื่อมั่นของผู้บริโภคในเดือนพฤษภาคม ซึ่งแสดงถึงความมั่นใจต่ำและคาดการณ์เงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้น

การคาดการณ์เงินเฟ้อในหนึ่งปีเพิ่มขึ้นจาก 6.5% เป็น 7.3% ขณะที่ความเชื่อมั่นลดลงจาก 52.2 เป็น 50.8 รายงานเบื้องต้นในเดือนพฤษภาคมเตรียมจากวันที่ 22 เมษายนถึง 13 พฤษภาคม เพียงสองวันหลังจากการลดความตึงเครียดของข้อพิพาททางการค้าระหว่างสหรัฐฯ และจีน ดังนั้นอาจไม่สะท้อนการเปลี่ยนแปลงความรู้สึกในปัจจุบันที่เกิดจากพัฒนาการของภาษีอากรที่ชัดเจน

การซื้อขายเริ่มเพิ่มขึ้นเมื่อวันศุกร์ดำเนินต่อ เนื่องจากแรงส่งที่ยังคงเพิ่มขึ้นและความกลัวที่จะพลาดกำไรเพิ่มเติม

บรรยากาศที่ดีของตลาดยังได้รับการสนับสนุนจากสัญญาณความทนทานในระยะแรก โดยที่หุ้นทนต่อแรงกดดันการขายเริ่มแรก

หลายหุ้นเข้าร่วมในรอบการพุ่งขึ้นนี้ ทำให้ 10 จาก 11 หมวดภาคส่วนของ S&P 500 ปิดสูงขึ้น ห้าหมวดภาคส่วนปิดมากกว่าระดับปิดก่อนหน้านี้ 1.0% รวมถึงการดูแลสุขภาพ (+2.0%) และสาธารณูปโภค (+1.4%) ที่เด่นชัด การเพิ่มขึ้นนี้ได้รับการนําโดยหมวดภาคส่วนป้องกัน

อัตราผลตอบแทนของคลังเพิ่มขึ้นหลังจากการสำรวจช่วงเช้าที่แสดงถึงการคาดการณ์เงินเฟ้อที่สูงขึ้น อัตราผลตอบแทนของหมายเหตุ 2 ปี ซึ่งยืนอยู่ที่ 3.93% ก่อนการปล่อยออกเวลา 10:00 น. ET เพิ่มขึ้นหนึ่งคะแนนพื้นฐานจากการปิดของเมื่อวาน เป็น 3.98% อัตราผลตอบแทน 10 ปี ซึ่งอยู่ที่ 4.40% ก่อนปล่อยออก ก็เพิ่มขึ้นหนึ่งคะแนนพื้นฐานเช่นกันเป็น 4.44%

ผลการดำเนินงานถึงปัจจุบัน:

S&P 500: +1.3%Dow Jones Industrial Average: +0.3%Nasdaq Composite: -0.5%S&P Midcap 400: -1.1%Russell 2000: -5.2%

ภาพรวมข้อมูลเศรษฐกิจ:

การเริ่มสร้างบ้านเดือนเมษายน: 1.361 ล้าน (คลัง: 1.383 ล้าน); ก่อนหน้านี้แก้ไขจาก 1.324 ล้าน เป็น 1.339 ล้าน ใบอนุญาตก่อสร้างเดือนเมษายน: 1.412 ล้าน (คลัง: 1.450 ล้าน); ก่อนหน้านี้แก้ไขจาก 1.467 ล้าน เป็น 1.481 ล้าน

จุดสำคัญจากรายงานการสร้างบ้านคือความอ่อนแอทั่วไปในใบอนุญาตสำหรับบ้านเดี่ยวทั่วทุกภูมิภาค สะท้อนถึงความระมัดระวังในหมู่ผู้บริโภคและนักพัฒนาเผชิญราคาบ้านสูงขึ้น อัตราดอกเบี้ยสำหรับสินเชื่อที่อยู่อาศัยที่เพิ่มขึ้น และต้นทุนก่อสร้างที่เพิ่มสูง

ราคานำเข้าเดือนเมษายน: +0.1%; ก่อนหน้านี้แก้ไขจาก -0.1% เป็น -0.4% ราคานำเข้าไม่นับปิโตรเลียมเดือนเมษายน: +0.4%; ก่อนหน้านี้แก้ไขจาก +0.1% เป็น -0.1% ราคาส่งออกเดือนเมษายน: +0.1%; ก่อนหน้านี้แก้ไขจาก 0.0% เป็น +0.1% ราคาส่งออกไม่นับเกษตรกรรมเดือนเมษายน: +0.1%; ก่อนหน้านี้แก้ไขจาก -0.1% เป็น +0.1%

ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคเบื้องต้นของมหาวิทยาลัยมิชิแกนเดือนพฤษภาคม: 50.8 (คลัง: 55.0); ก่อนหน้านี้: 52.2

ข้อสรุปสำคัญจากรายงานคือมันยังคงสะท้อนการเสื่อมสภาพในมุมมองของผู้บริโภคเกี่ยวกับการเงินส่วนตัวและความกังวลที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับการคาดการณ์เงินเฟ้อ สําคัญคือการสำรวจนี้จัดทำจากวันที่ 22 เมษายนถึง 13 พฤษภาคม สิ้นสุดเพียงสองวันหลังจากข่าวลดการเรียกเก็บภาษีระหว่างสหรัฐฯ และจีน หมายความว่าอาจไม่สามารถจับภาพผลกระทบของการพัฒนานั้นได้อย่างสมบูรณ์

ในการมองไปข้างหน้าในสัปดาห์ใหม่ ตลาดจะได้รับข้อมูลใหม่เกี่ยวกับภาคแรงงานและที่อยู่อาศัย การเรียกร้องงานว่างวันพฤหัสบดีเช้า ขณะที่การขายบ้านที่มีอยู่และบ้านใหม่ในเดือนเมษายนจะดูกำหนดปล่อยในเช้าวันศุกร์

ปลายสัปดาห์ Moody's ได้ลดอันดับเครดิตของสหรัฐฯ ลงหนึ่งขั้นจากระดับสูงสุด AAA เหลือประเทศสหรัฐฯ ไม่มีฐานจากหน่วยงานระดับสูงทั้งสามหน่วย การเคลื่อนไหวนี้เป็นการตอบสนองต่อแผนการของฝ่ายบริหาร Trump ในการลดภาษีและเพิ่มการใช้จ่าย แม้มีระดับหนี้สาธารณะสูง ขาดดุลงบประมาณที่ใหญ่โตอยู่แล้ว และช่องว่างการค้าที่กว้าง

พลังงาน: น้ำมันดิบ Brent กำลังซื้อขายอยู่ที่ $65.10 น้ำมันหยุดลดลงหลังจากผู้นำอิหร่านตอบโต้ย้อนกลับต่อข้อเสนอของ Trump สำหรับข้อตกลง ทั้งกระทบต่อสหรัฐฯ และ Trump เอง ความเป็นไปได้ของข้อตกลงสหรัฐฯ - อิหร่านลดลงอย่างมาก ขณะที่ความเสี่ยงของการโจมตีอิหร่านซึ่งอาจโดยอิสราเอลเพิ่มขึ้น

เหตุการณ์สำคัญในวันจันทร์: Trump คาดว่าจะโทรไปหา Putin เวลา 5 โมงเย็นตามเวลามอสโก ตามด้วยการสนทนากับผู้นำยุโรปเกี่ยวกับข้อตกลงสันติภาพที่อาจเกิดขึ้นในยุโรป

สรุป: ตลาดสหรัฐยังคงแข็งแกร่ง แต่ผลที่มาจากความเชื่อมั่นของผู้บริโภคที่อ่อนแอลงนั้นมีนัยสำคัญ และการปรับฐานมีแนวโน้มมากยิ่งขึ้น ความหวังเกี่ยวกับความคืบหน้าในภาษีสหรัฐฯ - จียีนยังคงอยู่ แต่หลายคนละเลยข้อเท ็จจริงที่ว่าแม้ลดจาก 145% เป็น 30% ภาษี 30% ยังคงสูง มีแนวโน้มที่จะทำให้การเงินเฟ้อของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ พร้อมกับผลกระทบเชิงลบทั้งหมดที่ตามมา