Analisis 5 Minit pasangan EUR/USD

Pada hari Selasa, pasangan mata wang EUR/USD bergerak mendatar sepanjang separuh pertama hari dan kemudian meningkat pada separuh kedua. Semasa sesi dagangan AS, Jerome Powell menyampaikan ucapan yang, secara andaian, ditafsirkan oleh pasaran sebagai satu lagi sebab untuk menjual dolar AS. Sebagai peringatan, Donald Trump terus menyerang Powell dan secara praktikal sedang memaksanya meletakkan jawatan. Alasan telah pun dikemukakan—Powell digambarkan kepada umum sebagai seorang yang boros dan memanipulasi kewangan disebabkan kenaikan kos pengubahsuaian bangunan Rizab Persekutuan, daripada bajet asal $1.9 bilion kepada $2.5 bilion. Anehnya, aduan terhadap Powell hanya muncul sekarang, sedangkan belanjawan tersebut telah pun diluluskan oleh Kongres AS sejak tahun 2021. Namun, kita semua faham motif sebenar di sebalik tuduhan ini.

Bagi dolar, konflik antara presiden AS dan pengerusi Fed—yang boleh berakhir bukan sahaja dengan peletakan jawatan Powell, tetapi juga dengan kehilangan kebebasan Rizab Persekutuan—merupakan satu lagi faktor menurun bagi ekonomi global. Ini ditambah pula dengan perang perdagangan global yang dimulakan oleh Trump. Sepanjang tiga minggu lalu, kita menyaksikan pembetulan teknikal semata-mata. Namun, pada hari Isnin, pasangan ini telah menembusi saluran menurun, dan pada hari Selasa, harga berjaya menembusi garisan Senkou Span B, yang menunjukkan pertumbuhan lanjut dijangka.

Bagi isyarat dagangan hari Selasa, satu-satunya isyarat penting ialah penembusan dan lantunan tidak tepat dari garisan Senkou Span B. Pada saat isyarat terbentuk, garisan ini sedang berubah pada carta, seperti yang dapat dilihat dalam rangka masa 4 jam. Justeru, tiada isyarat yang tepat dihasilkan. Walau bagaimanapun, garis ini kini telah ditembusi, yang bermakna penunjuk Ichimoku kini memberi isyarat arah aliran menaik.

Laporan COT

Laporan COT terkini bertarikh 15 Julai. Seperti yang ditunjukkan dalam carta di atas, kedudukan bersih pedagang bukan komersial telah berada dalam zon menaik untuk tempoh yang agak lama. Pergerakan menurun hanya berjaya menguasai pasaran secara sementara pada penghujung tahun 2024—dan kemudian segera kehilangan kelebihan itu. Sejak Trump mengambil alih jawatan, dolar merupakan satu-satunya mata wang yang mengalami penyusutan nilai. Walaupun kita tidak dapat mengatakan dengan kepastian 100% bahawa dolar AS akan terus melemah, perkembangan global semasa cenderung menyokong senario tersebut.

Kami masih belum melihat sebarang faktor fundamental yang menyokong pengukuhan euro; namun, terdapat satu faktor yang sangat kuat untuk penyusutan berterusan dolar. Aliran menurun global kekal utuh—tetapi adakah ia masih relevan untuk mengambil kira pergerakan harga dalam tempoh 16 tahun lalu? Mungkin dolar akan mula mengukuh semula selepas Trump menamatkan perang perdagangannya—tetapi persoalannya, adakah Trump akan menamatkannya? Dan bila?

Kedudukan garisan penunjuk merah dan biru masih menunjukkan aliran menurun. Dalam minggu pelaporan terkini, jumlah kedudukan beli dalam kumpulan "Bukan Komersial" meningkat sebanyak 1,000 kontrak, manakala kedudukan jual menurun sebanyak 6,600 kontrak. Hasilnya, kedudukan bersih meningkat sebanyak 7,600 kontrak.

Analisis EUR/USD carta 1 Jam

Pada carta masa satu jam, pasangan EUR/USD telah menyelesaikan fasa aliran menurun. Trump terus menaikkan dan mengenakan tarif baharu, manakala harapan untuk memeterai perjanjian perdagangan dengan mana-mana pihak dalam "senarai hitam" Trump semakin pudar dari hari ke hari. Tanpa perjanjian perdagangan, perang perdagangan hanya akan terus memuncak—dan ini sememangnya memberi kesan negatif terhadap dolar. Perang Trump terhadap Powell juga menjadi satu lagi faktor yang menekan dolar pada tahun 2025.

Bagi 23 Julai, paras dagangan penting yang perlu diberi perhatian adalah seperti berikut: 1.1092, 1.1147, 1.1185, 1.1234, 1.1274, 1.1362, 1.1426, 1.1534, 1.1615, 1.1666, 1.1750, 1.1846–1.1857, serta garisan Senkou Span B (1.1676) dan garis Kijun-sen (1.1659). Garis-garis penunjuk Ichimoku mungkin akan berubah sepanjang hari, dan perkara ini perlu diambil kira semasa mengenal pasti isyarat. Jangan lupa untuk menetapkan Henti Rugi (SL) pada titik pulang modal (breakeven) setelah harga bergerak 15 pip ke arah yang betul. Ini penting untuk melindungi daripada potensi kerugian sekiranya isyarat terbukti palsu.

Tiada acara atau laporan ekonomi utama dijadualkan di EU atau AS pada hari Rabu. Oleh demikian, volatiliti mungkin rendah sepanjang hari. Namun begitu, isu berterusan seperti perang perdagangan dan kemungkinan peletakan jawatan Powell boleh sekali lagi mencetuskan pergerakan harga yang ketara—terutamanya semasa sesi dagangan AS. Dolar bahkan tidak memerlukan latar belakang makroekonomi untuk terus melemah.

Penerangan Rajah:

• Tahap harga sokongan dan rintangan – garisan merah tebal di mana pergerakan mungkin berakhir. Ia bukan sumber isyarat dagangan.
• Garisan Kijun-sen dan Senkou Span B—Ini adalah garisan penunjuk Ichimoku yang kuat dialihkan ke carta masa setiap jam dari carta masa 4 jam.
• Tahap ekstrem – garisan merah nipis di mana harga telah melonjak semula. Ini bertindak sebagai sumber isyarat dagangan.
• Garisan kuning – garisan aliran, saluran aliran, dan corak teknikal lain.
• Penunjuk COT 1 pada carta – saiz kedudukan bersih untuk setiap kategori pedagang.